巴西可以注册金融公司吗？巴西国家货币政策委员会对于互联网金融监控力度如何？如何申请巴西金融牌照？......今年，巴西CMN创立了两种新的金融机构：直接信贷公司SCD以及小额信贷公司SEP。

虽然巴西政府开放了这两类金融公司的牌照，但是并不意味着任何人都可以申请，想要注册SCD/SEP仍然存有诸多限制。

直接信贷公司SCD

SCD的目的是通过电子平台提供借款、融资和购买信贷权，其资金来源仅限于企业的注册资本金。除此之外，SCD还可以提供以下服务：

1. 第三方信贷分析；

2. 第三方信贷催收；

3. 按照巴西国家私营保险委员会（CNSP）的规定，作为保险公司的代理参与 SCD

的主要业务；

4. 根据现有法律规定，发行电子货币

SCD 应当根据一致的、可确认的、透明的标准挑选潜在客户，同时需要考虑关于信贷风险评估方面的重要标准，例如经济情况、负债情况、盈利的能力、现金流、付款及时性、从事的经济行业以及信贷额度。

另外，SCD 只能将债权出售或转让给金融机构、根据巴西证监会规定成立的债权投资基金（Fundos de Investimento em Direitos Creditórios）或证券公司（仅限于将其证券资产出售给在巴西证监认证投资人的证券公司）。

SCD禁止事项

1. 公开筹集资金，除非通过发行股票的方式；

2. 参股金融机构。

小额信贷公司SEP

小额信贷公司（SEP）的目的是通过，且仅通过电子平台，实现用户之间的借贷和融资操作。除此之外，SEP 还可提供以下服务：

1. 第三方或客户的信贷分析；

2. 第三方或客户的信贷催收；

3. 按照巴西国家私营保险委员会（CNSP）的规定，作为保险公司的代理参与 SCD

的主要业务；

5. 根据现有法律规定，发行电子货币

注册SEP 公司，名称中必须包含“小额信贷公司”一词，其企业名称或化名不得含有任何其它性质的金融机构名称。

电子平台用户借贷业务属于金融中介业务，借款人和贷款人需要按照规定的方式，通过电子平台协商并将资金从借款人转给贷款人。

借款人可以是：

1. 自然人；

2. 金融机构；

3. 根据巴西证监会规定成立的债权投资基金（Fundos de Investimento em Direitos

Creditórios）;

4. 证券公司（仅限于将其证券资产出售给在巴西证监认证投资人的证券公司）；

5. 非金融机构的法人，除了不符合 4 规定的证券公司。

贷款人可以是居住在巴西的自然人或法人。

上述业务仅 SEP 可操作。SEP 及其控股公司或关联公司不应直接或间接承担任何信贷风险。

在进行电子平台借贷交易时，需要注意以下事项：

1. 借款人和贷款人必须清晰明确地声明其借款/贷款的意愿；

2. SEP 的资金必须源自于借款人；

3. 开具或与贷款人签署贷款协议；

4. 开具或与借款人签署借款协议，该协议需与贷款协议相关联；

5. SEP 将资金转给贷款人。

借款/贷款只有在完成上述五个步骤后才构成真正的借贷行为。借款/贷款协议需要由 SEP 出具，或 SEP 可作为协议的一方签署协议。协议中需要有条款明确规定 SEP 及其控股公司或关联公司不会承担任何信贷风险。

借贷协议中需要包括以下条款：

1. 借款条件，包括借款人期待的回报率；

2. SEP、借款人和贷款人的责任和权利；

3. 指出 SEP 不提供任何种类的担保；

4. 借款人提供资金与贷款人收到的借款之间的关联；

5. SEP 只有在收到借款人资金后才能将其转给贷款人；

6. 若有担保，需要提供担保信息；

7. 向借款人转账的条件；

8. 协议只有在借款转给贷款人后才生效；

9. 借款人需要声明其了解借贷业务所对应的风险

除了上述规定外，SEP 收到借款人资金后，必须在五天内将其转给贷款人。在收到贷款人还

款时，SEP 必须在一天内将其还给借款人，即使付款期限比预期的要提前。

SEP 收到的款项必须与其自有资金分开。若最终借款行为没有完成，SEP 需要在一天内将从

借款人处收到的款项归还。

SEP禁止事项

1. 通过其自身的资金进行贷款业务；

2. 参股金融机构；

3. 提供任何形式的担保；

4. 向收到的借贷款资金提供回报或使用这些资金；

5. 在收到借款人资金前，提前向贷款人放款；

6. 在收到贷款人还款前，提前向借款人还款；

7. 将借款人或贷款人的资金作为其自己的资金；

8. 以企业的名义，将信贷业务的还款义务跟第三方或借款人挂钩。

SEP 需要向其借款人提供与回报率相关的信息，至少需要公布以下信息：

1. 预计的还款现金流；

2. 与贷款人之间达成的利率；

3. 税金；

4. 服务费；

5. 保险费用；

6. 其他费用；

7. 除了上述信息之外，SEP 还需要告知借款人，其回报率也与贷款人的坏账有关系。

推荐：巴西公司注册

际连企业管理（上海）有限公司

www.ijilian.com   www.investtoindia.com

际连海外投资部咨询热线：021-60710208

邮箱：info@ijilian.com

上海市共和新路912号2008室